Урок 11 · Кредит: рычаг или петля
Какой кредит под какую задачу
Глава 3 из 4 · 6 мин чтения
Расчёты, налоги и право здесь по Казахстану. Фундамент, Фаундер и Инвестор от страны не зависят.
Владелец сезонного магазина решил, что берёт: закупка перед сезоном, деньги вернутся к осени, расчёт из прошлой главы сходится даже в плохом сценарии. В банке ему предлагают обычный кредит на 3 года, и он соглашается: одобрили же. Через полгода товар продан, деньги на счёте, а платить проценты предстоит ещё 2,5 года за сумму, которая ему больше не нужна. Решение брать было правильным. Инструмент был не тот, и эта ошибка стоит денег отдельно.
Слово «кредит» скрывает за собой несколько разных инструментов, и каждый создан под свою задачу. Разберём основные, и под что каждый.
Обычный кредит — это сумма целиком под разовое вложение: открыть точку, купить оборудование. Ты получаешь всё сразу и гасишь по графику. Он хорош, когда ты точно знаешь, сколько тебе нужно и на что, и вложение будет работать весь срок кредита. Кредитная линия — это одобренный лимит, из которого ты берёшь по мере надобности, гасишь и берёшь снова. Она хороша под повторяющийся или сезонный ритм: сезонному делу нужно закупиться товаром перед сезоном и рассчитаться после — линия даёт деньги под закупку, и проценты платишь только на то, что реально взял. Спроси только про комиссию за неиспользованный лимит: её банки берут нередко. Это и был инструмент для владельца из первого абзаца. Овердрафт — это небольшая подстраховка на расчётном счёте: когда счёт на несколько дней уходит в минус, овердрафт его перекрывает, а ты гасишь, как приходят деньги. Он хорош, чтобы сглаживать короткие неглубокие провалы в обороте, и совсем не годится, чтобы финансировать что‑то крупное: в расчёте на каждый тенге он самый дорогой, поэтому он для дней, а не для месяцев.
Лизинг: витрина и полная цена
Лизинг стоит особняком — он под оборудование. Предмет лизинга до конца договора принадлежит лизинговой компании, а ты выплачиваешь его постепенно. Он полезен, когда у тебя нет капитала и без станка не стартовать, или когда оборудование быстро устаревает и ты хочешь менять его раз в несколько лет. Но с лизингом есть ловушка: низкая ставка на витрине — это не настоящая его цена. Переплата набегает из вознаграждения лизинговой компании, то есть процентов, и из того, чего на витрине не видно: обязательной страховки на весь срок и комиссий за оформление. Выкупной платёж в конце, про который реклама «по окончании актив твой» забывает упомянуть, обычно часть цены самого аппарата, но в график его надо поставить заранее. НДС в части стоимости аппарата на упрощёнке не зачесть, но он был бы и в цене прямой покупки, так что переплатой относительно покупки он не является.
И до полной выплаты аппарат принадлежит лизинговой компании. Пропустил несколько платежей — по договору предмет изымают, а всё, что ты уже внёс, сгорает; лизинговые компании этим правом пользуются, и чем больше выплачено, тем больнее. Отдельная приманка — дешёвый «долларовый» лизинг: ставка на витрине ниже тенговой, и тем заманивает, но платёж в нём привязан к валюте, а значит, девальвация умножает его на весь оставшийся срок — это ровно тот валютный долг, под который в уроке о внешних ветрах мы держали запас на ослабление тенге. Лизинг — реальный инструмент, но сравнивать надо его полную стоимость, а не ежемесячный платёж.
По той же логике устроена и франшиза, хотя формально это не кредит: ты берёшь не станок, а чужое имя, и платишь за него не один раз, а постоянным процентом с оборота, ещё до всех своих расходов. Как устроена её экономика, разобрано в «Фаундере», в главе «Лицензия и франшиза»; что подписываешь по договору — в курсе «Юридическая грамотность», в главе «Франшиза и ЭЦП».
Процент с выручки, паушальный взнос и когда чужое имя окупается, разобрано на примерах. Открыть главу
Витрина показывает платёж. Финансист считает все платежи за весь срок и вычитает цену прямой покупки: разница и есть настоящая цена инструмента.
Самый дешёвый кредит — не из банка
А самый дешёвый «кредит» из всех — вообще не из банка. Прежде чем идти за деньгами, вспомни урок про чужие деньги: самое дешёвое заёмное финансирование — это отсрочка от поставщика и аванс от клиента. Чужие деньги без процентов в договоре и без залога. Одна проверка: сравни цену с отсрочкой и цену при оплате сразу; если за оплату сразу дают скидку, потерянная скидка и есть процент за такие деньги. Сезонному магазину из первого абзаца отсрочка поставщика на 60 дней закрыла бы часть закупки вовсе без банка. Сначала выжимают это, и только потом смотрят в сторону линии, кредита или лизинга.
Какой бы инструмент ты ни выбрал, между тобой и деньгами стоит банк, и малому бизнесу он отказывает часто. Почему так, что на самом деле написано мелким шрифтом под рекламной ставкой и где единственная дешёвая дверь — последняя глава урока.